韩建河山2023年半年度董事会经营评述

  公司的传统主营业务为预应力钢筒混凝土管（PCCP）、钢筋混凝土排水管（RCP）的研发、生产和销售，主流产品PCCP大多数都用在跨流域引水、输配水重点工程及市政给排水等水务工程；

  公司的全资子公司合众建材主要是做混凝土外加剂的研发、生产和销售，主要销售区域为京津冀地区并具备一定的竞争优势；

  公司的全资子公司清青环保主要是做脱硫、脱硝、脱白、除尘等大气污染排放治理，在钢铁行业的脱硝、脱白等环保领域具有一定竞争优势；全资子公司河山环境，其营业范围为土壤污染治理与修复服务、水污染治理、大气污染治理、固态废料治理、机制砂加工及销售。

  公司主流产品PCCP是典型的非标准化产品，不同项目对管材内径、管壁厚度、承压指标、防腐指标、覆土深度等均有不同设计的基本要求，普遍在项目中标后根据设计的具体方案采用订单化生产。由于PCCP具有体积大、质量重的特点，产品运输受道路宽度和高度限制较多，运输半径较小，如公司在项目周边没有生产基地，普遍需要在项目所在地新建生产基地组织生产。供货完成后，公司基于对生产基地覆盖半径内市场后续需求判断，选择性撤场或转为长期生产基地。

  公司的环保业务在报告期内主要以子公司清青环保从事大气污染治理业务为主，其集科研开发、设备生产与销售、工程制造与安装于一体，在钢铁行业大气污染治理领域具有一定的竞争优势。清青环保是国家级高新技术企业，中国保护环境产业协会会员单位，拥有环保工程专业承包壹级资质，环保工程设计专项甲级资质。公司将快速推进环保业务的发展，逐步从施工为主向投建运综合服务模式转变，提高市场竞争力。

  公司混凝土外加剂产品大范围的应用于各种混凝土建筑施工工程和混凝土建材生产中，可依据工程施工要求和建材应用要求改善混凝土各项指标，是基础设施建设必不可少的原材料之一。混凝土外加剂产品是公司原有主要营业产品的产业链延伸，对公司丰富产品线、增加新的利润增长点起到积极作用。

  按照中国证监会《2021年3季度上市公司行业分类结果》，公司归属于制造业下的非金属矿物制品业（分类代码：C30）；根据国家统计局发布的GB/T4754-2017《国民经济行业分类》国家标准第1号修改单和按第1号修改单修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司归属于制造业下的非金属矿物制品业（分类代码：C30）中的水泥制品制造。

  PCCP下游需求具备管材选用不确定性的特点，确定PCCP选材后，行业采用招投标的方式，中标企业具备不确定性的特点。价格确认方面，竞标者结合自己情况对具体输水项目所需PCCP管做出价格预算进行投标，招标方组织专家进行评标，中标者在投标文件中载明的预算价格即为合同单价。

  大型项目招标对投标企业历史业绩要求比较高，还对财务指标、是否涉及诉讼、质量管理体系等提出了系列要求。目前大型行业合同都是基本的建设项目，履行过程较长，资金长期占用，如果有多个项目同时招标，对公司资本实力提出很高的要求。

  随着国家关于加快水利改革发展的规划、新型城镇化建设规划、城市管网建设规划、高效节水灌溉规划、生态（水）环境治理规划等政策和相关规划的落实以及“一带一路”和西部大开发战略的持续深入实施，我国PCCP行业正处于产品国家标准完善、技术制造成熟、近年市场发展已进入逐步上升的阶段。2023年5月25日中央、国务院印发了《国家水网建设规划纲要》，其中提出:加快构建国家水网主骨架、畅通国家水网大动脉建设骨干输排水通道、实施重大引调水工程建设等。到2025年，建设一批国家水网骨干工程，国家骨干网建设快速推进，省市县水网有序实施，着力补齐水资源配置、城乡供水等：到2035年，基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善，构建与基本实现社会主义现代化相适应的国家水安全保障体系。国家这一新政对PCCP行业向好发展奠定了政策基础。

  PCCP行业的发展受到政府政策驱动影响显著，周期性特征较为显著，PCCP下游需求需要政府水利、城市基础设施建设投资的拉动。由于PCCP管道适用于长距离输水，前期固定资产投资较大，属于资金密集型行业，大企业具备竞争优势，行业集中度较高，同业实力差距逐渐缩小，市场格局区域划分情况较为显著，不一样的区域间受季节性因素制约，年初、年末开工缓慢，呈现出了季节性特点。

  韩建河山历经二十载耕耘，公司在管道发展方面深耕专业方面技术注重产品研制，谋求转变发展方式与经济转型，推动企业高水平质量的发展。PCCP作为韩建河山传统主营业务的核心，被大范围的应用于南水北调、引黄入晋、吉林中部城市引水、鄂北水资源配置工程、引绰济辽、引江济淮等国家大型引调水工程。公司是我国首家生产出内径4米PCCP管道的企业，该管道成功应用于南水北调中线京石段工程，是我国混凝土管材行业的一次历史性飞跃，标志着我国混凝土管材的制作流程与工艺达到了国际领先水平。据中国混凝土与水泥制品协会发展报告数据显示，PCCP市场格局基本稳定，梯队现象尤为明显，且近两年呈现出集中度进一步提升的现象。二、经营情况的讨论与分析

  2023年上半年公司面对宏观经济环境，加强监测分析研判，坚持以政策为导向，努力开拓业务市场。报告期内，公司实现总营业收入18,065.67万元，同比增长23.08%，归属于上市公司股东净利润-3,881.99万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,721.96万元。

  一、PCCP业务方面，公司的主营业务为PCCP、RCP的研发、生产和销售。主流产品PCCP大多数都用在跨流域引水、输配水重点工程、城镇引水供水工程、农田水利建设引水工程等。报告期内，PCCP等传统业务实现出售的收益11,616.13万元，同比增长45.47%。2023年上半年，公司重点实施2022年底、2023年初中标的工程建设项目：中国南水北调集团水务投资有限公司管材采购项目、山西省小浪底引黄工程（灌区、工业及城镇生活供水部分）PCCP管材采购项目（联合体为牵头人）、引绰济辽二期工程重要材料设备采购一标（PCCP管）项目，实施项目过程中由于业主方施工建设进度影响导致公司部分生产基地尚未供货或供货延迟，因此订单转化为营业收入在时间上有一定滞后，对报告期确认收入形成了影响；上半年PCCP业务业绩表现不佳，产能利用率下降，但公司折旧、摊销等固定费用持续发生。

  2023年5月，中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》提出，到2025年，建设一批国家水网骨干工程，国家骨干网建设快速推进，省市县水网有序实施，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节，水旱灾害防御能力、水资源节约集约利用能力、水资源优化配置能力、大江大河大湖生态保护治理能力进一步提升，水网工程智能化水平得到提升，国家水安全保障能力显著地增强。到2035年，基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善，构建与基本实现社会主义现代化相适应的国家水安全保障体系。水资源节约集约高效利用水平全方面提高，城乡供水安全保障水平和抗旱应急能力显著提升；江河湖泊流域防洪减灾体系基本完善，防洪安全保障水平明显提高，洪涝风险防控和应对能力显著地增强；水生态空间有效保护，水土流失有效治理，河湖生态水量有效保障，美丽健康水生态系统基本形成；国家水网工程良性运行管护机制健全，数字化、网络化、智能化调度运用基本实现。

  2023年下半年，公司将立足政策方向，不断努力开拓市场，针对全国市场进行区域划分，责任到人，强化市场开拓队伍，针对下半年有望招标的工程进行重点跟踪，加大项目承接力度，为公司整体业绩做出保障。（注：国家重点水利建设项目的落地与实施时间情况，均存在不确定性，同时公司产品PCCP的销售合同主要是通过投标方式获得，公司参与投标而不能中标的可能性客观存在，提醒广大投资者注意投资风险。

  二、环保业务方面，公司全资子公司清青环保主要是做脱硫、脱硝、脱白、除尘等大气污染排放治理。报告期内，清青环保实现营业收入1,170.14万元，同比下降35.02%，净利润-1,086.83万元。2023年公司逐步加强对清青环保的管理，对全年重点工作进行部署。2023年上半年环保运维项目部分合同到期，导致运维收入较上年同期出现下滑。

  2023年下半年，清青环保依托技术及资源优势，继续稳固钢铁行业市场并积极开拓焦化、水泥行业市场，不断多元化扩大市场；同时也加强产学研合作，引进新型技术，清青环保将积极与大型环保企业、科研研究院校展开合作，进一步促进新技术、新产品的转化，推动公司技术优势的确立。

  三、混凝土外加剂业务方面，公司的全资子公司合众建材主要是做混凝土外加剂的研发、生产和销售。报告期内，合众建材累计实现收入4,087.86万元，同比下降15.85%，净利润332.40万元。现阶段，房地产市场整体持续低迷，合众建材作为建筑业末端供应商，仍受到其影响。2023年上半年，面对市场需求量下降、产品价格压缩的现状，以保住现有客户为主，努力开拓新客户，合众建材热情参加各项工程投标，深入挖掘市场，依据市场需求及行业热点，开展研发工作，优化生产的基本工艺，大幅度的提高产品性能。

  2023年下半年合众建材将努力推动技术创新，逐步的提升企业内部软实力和管理上的水准；不断拓展产品和服务范围，提高专业化和差异化竞争能力，将逐步优化产品性能，推出更加环保、低碳、高效、可持续应用的产品，服务于市场，努力扩大市场范围，确保实现经营目标。

  四、党建工作方面，2023上半年韩建河山党总支持续开展习新时代中国特色社会主义思想主题教育活动。党总支各支部带领全体党员认真学习了习在“习新时代中国特色社会主义思想主题教育工作会议”的重要讲话精神，深刻理解了开展此次主题教育的重大意义和根本任务。通过主题教育学习，全体党员在坚定理想、锤炼党性和指导实践、推动工作方面得到了有效提升，使全党从始至终保持统一的思想、坚定的意志、协调的行动、强大的战斗力，努力在以学铸魂、以学增智、以学正风、以学促干方面取得实实在在的成效。韩建河山党总支坚持组织党员干部开展“三会一课”，开展民主评议党员活动；每月组织党的理论学习培训活动，重点学习贯彻习新时代中国特色社会主义思想理论知识，学习重要讲话精神；开展主题为“春暖三月学雷锋、志愿服务我先行”的公益服务主题活动等。三、风险因素

  公司主流产品PCCP的销售合同主要是通过投标方式获得，项目承揽与竞标是公司业务流程的关键环节。近年来，行业内主要企业增加投资，扩大产能，市场之间的竞争激烈，公司参与投标而不能中标的可能性客观存在。极端情况下，若某一时间段内公司中标数量或金额大幅低于预期，将对其后一段时间的业绩造成极大影响。

  PCCP产品大多数都用在大型引水、输水工程，正常的情况下，这些工程建设周期长、建设过程中的变动因素较多。公司的供货安排需要配合建筑设计企业的建设节奏，若某个时间段内，工程建设进度放缓甚至暂时停工，将会对该期间公司的合同执行情况及经营业绩造成不利影响。

  公司自设立以来承接了一系列重点工程，如南水北调中线工程北京段、山西万家寨引黄入晋工程北干线工程、河北省和河南省南水北调配套工程、鄂北水资源配置工程、吉林中部城市引水工程等。这些重点工程具有建设周期长、订单金额大等特点，对公司未来业绩具有重大影响的订单主要集中于PCCP业务上。未来公司如未能取得或未能及时取得足够的订单，其经营业绩会受一定的影响，存在利润下滑的风险。

  针对上述风险，公司将增强自身获取订单的业务能力，加强对重点输水工程干线项目追踪的同时，以已经参与的干线工程为基础努力拓展后续二期工程及相关支线、重大水利工程招标及建设节奏导致公司收入及盈利波动较大的风险

  公司主流产品PCCP大多数都用在大型水利工程，工程的招标、开工及产品验收时间对公司PCCP业务收入影响较大。一方面，大型水利工程一般由政府部门主导建设，工程建设规划，项目招标及项目建设等在时间安排上均存在一定的不确定性；另一方面，公司需要按照企业会计准则要求对公司的财务业绩按照会计分期做核算及披露。正常的情况下，重大水利工程招标及建设节奏很难与公司的会计分期完全匹配，公司的营业收入及盈利在不同会计期间存在一定的不均衡性。未来，重大水利工程招标及建设节奏与公司会计分期不匹配的情况仍可能会引起公司收入及盈利在某一期间内出现大幅波动。

  公司的混凝土输水管道产品大多数都用在引水、调水等大型水利工程以及市政给排水等水务工程。大型水利基础设施建设的节奏与进度完全取决于国家政策导向与投资安排，业内公司主动开发市场的可能性很低。未来，国家宏观政策尤其是水利政策若发生重大变化将对公司的生产经营产生较大影响。

  公司的环保业务也是高度依赖国家环保政策的业务，环保产业是公益性行业，同时也是典型的政策驱动型行业，其发展速度、产业规模、产业周期与国家的环保立法标准、政策引导、强制力度、法律成本与经济成本等密切相关，产业重心的变化、市场需求的释放都依赖于此。如果国家环保政策的导向出现重大变化，公司的环保业务无疑会受到影响。

  公司的主要产品为PCCP、RCP以及大气污染环保治理工程，这些产品及服务主要原材料为钢材、水泥和砂石、环保设备等，原材料价格波动将导致生产成本变化。

  此外，大中型水利工程的PCCP管道供货业务具有合同金额大、供货周期长的特点。供货期间，一旦原材料价格出现重大不利变化，可能对公司经营业绩产生较大影响。

  我国PCCP输水管道市场集中度较高，根据CCPA统计，行业前十强PCCP企业占全国产量80%。公司是研制出国内第一根内径4米超大口径预应力钢筒混凝土管的PCCP生产企业，有着承担南水北调中线工程北京段及山西万家寨引黄入晋工程北干线工程等国家重点调水工程的业绩经验。目前，行业内主要竞争对象也相继具备了4米口径PCCP管道的生产资质和大型工程的承接能力，行业集中度逐步的提升，产品毛利率下降，行业整体发展空间存在限制，公司面临着市场之间的竞争加剧的风险。

  由于水利、市政设施建设工程的建设工期较长，且通常是跨年度实施，公司依据合同订单的要求分批发货、分期收回货款，往往在期末存在比较大金额的应收款项；另外，根据PCCP行业惯例及中标合同文件要求，客户常常要扣留合同金额的特殊的比例（一般为3%-5%左右）作为质量保证金，且一般在工程完工1至3年后才能收回。由于水利工程项目基本上为政府重点工程，项目竣工验收后，还需通过政府审计，才能支付质保金，公司实际收到项目质保金的时间还会延长。该部分款项使得公司合同资产余额较高。

  收购合众建材与清青环保使公司增加了商誉，如果其未来经营业绩未达到预期指标或者面临政策、市场、技术等重大变化，则可能会产生商誉减值风险，商誉减值将对韩建河山当期净利润产生负面影响。

  PCCP业绩主要依赖于未来两年国家重点引水、调水工程的启动、招标、中标和建设实施情况，如果未来新增PCCP订单储备量不足，则PCCP业绩将缺乏足够的订单支撑。

  四、报告期内核心竞争力分析公司自2004年成立以来，始终专注于PCCP行业，以绿色产业，不断助力人类水生态文明事业向前奋进；以环保产业，不断推动能源和环境实现可持续发展为公司目标。不断学习与创新，积累与改革，历经十余年的发展，公司已在市场运营、技术创新、生产管理、品牌建设、企业文化、人才团队方面逐渐形成企业综合竞争力。

  混凝土输水管道行业有国家标准和行业标准及工程检验规章制度，对PCCP的生产施工提出了较高的技术方面的要求，从合同产品的设计、制造、防腐到运输和卸货等都有一定的技术难度；在工程实践中，由于外因多变复杂，需要仔细考虑当地的气象特征、交通条件、地质条件等，因此拥有完备的生产的基本工艺技术参数和丰富的实际工程经验构成了企业的特有技术。

  公司获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局颁发的高新技术企业证书，现为国家级高新技术企业和中关村高新技术企业，并获中国混凝土与水泥制品协会颁发（PCCP）十强企业及信用评估AAA级信用企业。公司现为中国PCCP质量创新联盟(英文缩写：CPQIA)理事单位。2021年6月获得了北京市经济和信息化局颁发的《北京市“专精特新”中小企业》证书，获得了“专精特新”认证，有效期三年；2022年8月在中国混凝土与水泥制品协会评选中荣获PCCP预制排气阀室产品在2021-2022中国混凝土展新产品、新技术、新应用评选中荣获三新奖；技术革新奖；2023年1月公司获得中国混凝土与水泥制品协会颁发的预应力钢筒混凝土管配件标准化研究技术革新奖。

  截至报告期末公司传统主营业务目前拥有有效专利共计42项，其中发明专利1项，实用新型专利41项；2023年度新获专利授权共计2项，2项均为实用新型专利。清青环保目前拥有有效专利7项，其中发明专利1项，实用新型专利6项。合众建材目前拥有有效专利16项，其中发明专利3项，实用新型专利13项。

  公司是PCCP行业的开拓者之一，有着优异的工程业绩，在高端大型水务工程中有较强的竞争力；由于PCCP主要使用在于水利、市政及给排水工程，属于基础设施，一般都对建设质量有较高的要求，因此在工程招投标时，需要仔细考虑企业的产品质量、履约能力等因素，业绩的好坏直接决定了企业的竞标资格及竞争力。公司从南水北调到引黄入晋，从鄂北调水到引松供水，拥有众多的过往优秀工程的业绩优势，在竞标中占有优势地位。

  混凝土输水管道行业的客户在挑选企业时，较为注重企业的知名度、信誉、工程经验等。在国内市场上，拥有品牌产品、做过精品工程的企业往往能在竞标中胜出；工程质量对企业的品牌有决定性的影响，公司完成了混凝土输水管道行业的几大里程碑项目，以过硬的质量在竞争中树立了良好的品牌形象。公司的“河山”品牌被北京质量协会质量审定委员会评为北京市知名品牌，被北京市工商行政管理局评为北京市著名商标，公司被中国水利工程协会评为AAA级市场信用企业。

  PCCP行业项目招标时在技术、业绩、经验、资金等多方面都对投标企业提出了严格要求，使新进企业在通过投标资格评审的难度较大。而韩建河山在技术、业绩、经验等方面拥有较强的竞争优势，重要水利工程的PCCP项目常常由包括公司在内的少数几家行业领先企业入围和中标。

  公司始终本着“以人为本”的核心价值观念，引进研发技术、产品研究开发、市场营销、经营管理等方面的人才，引入科学适用的文化建设、绩效管理及薪酬体系，逐步优化公司员工结构，在发展过程中，坚持外部引进与内部培养相结合，积极地推进各类人才梯队的建设和培养，逐渐完备“管理”和“专业”人才发展双通道，形成了丰富的人才组合梯队，为公司的业务发展提供了强有力的保障。同时公司汇集了一批高素质的管理人才，公司的核心管理团队结构稳定、风格稳健，有着较高的管理水平。

  公司子公司合众建材作为一家专业的建材生产企业，在混凝土外加剂产品上具备自主研发、生产、销售、技术咨询和服务一体化的能力，特别是在京津冀混凝土外加剂市场上有较强的竞争力和较高的市场占有率。合众建材是国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、北京市行政副中心建设项目的指定外加剂供应商、北京市混凝土外加剂产品质量诚信评价A级供应单位、北京市轨道交通工程合格供应商、高铁建材供应商，已经在京津冀混凝土外加剂市场形成了品牌效应。

  公司子公司清青环保主要以大气污染治理业务为主，集科研开发、设备生产与销售、工程制造与安装于一体，在钢铁行业大气污染治理领域具有一定的竞争优势。清青环保是国家级高新技术企业，中国保护环境产业协会会员单位，拥有环保工程专业承包壹级资质和环保工程设计专项甲级资质，连续多年被河北省工商行政管理局授予“重合同守信用单位”、“AAA+河北质量信用企业”，是中国质量诚信企业协会会员单位，河北省环境保护骨干企业。清青环保现为国家高新技术企业，自主创新、研发的多项专用技术在客户中率先使用，得到用户及专家的一致好评。