产品详细

　　随着全面注册制的实施，多层次长期资金市场体系更清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息公开披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

　　据京沪深交易所披露，本周（12月25日-12月29日，下同）4家企业迎来首发上会，均获通过。

　　下周（2024年1月2日-1月5日，下同）暂有1企业首发上会，为港迪技术。

　　新股受理方面，本周沪深京交易所21家企业IPO申请获受理，包括北交所13家，深市主板2家，沪市主板1家，创业板2家，科创板3家；13家企业主动撤回申报材料IPO终止，包括冠优达、爱贝科、华脉泰科等。

　　与此同时，本周A股市场共上市5只新股，5只新股的平均首发价格为16.92元/股，上市首日平均涨幅137.82%，首发累计募资41.33亿元。

　　本周4家企业迎来首发上会，均获通过。其中，拉普拉斯拟登陆科创板，无锡鼎邦、金则利拟登陆北交所，蓝宇股份拟登陆创业板。

　　拉普拉斯是一家高效光伏电池片核心工艺设备及解决方案提供商，主营业务为光伏电池片制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售。分产品来看，拉普拉斯收入以电池设备为主，其中应用于TOPCon技术的电池设备收入占比逐年提升，2023年上半年已达98.21%；同时，公司超9成收入依赖前五大客户。

　　当前光伏电池环节正处于技术迭代的关键期，上会期间，上市委也着重关注这一情形，要求拉普拉斯结合 PERC、TOPCon、XBC 三种技术路线在提高电池转换效率、降低综合成本等方面的优劣势，光伏高端装备制造业市场之间的竞争格局，公司在产业技术迭代过程中取得的关键技术成果及应用情况，说明公司核心技术的先进性和业绩增长的可持续性。

　　另外，上市委要求公司说明这次募集资金投建大额固定资产的必要性和合理性。根据募资规划，拉普拉斯拟募资18亿元，分别用于光伏高端装备研发生产总部基地项目、半导体及光伏高端设备研发制造基地项目和补充流动资金。

　　本周拟登陆创业板的蓝宇股份，其业绩增长有没有可持续性也遭到上市委的关注。招股书显示，蓝宇股份主要是做数码喷印墨水产品的研发、生产和销售，公司超8成收入来自分散墨水和活性墨水。审议结果为，交易所关注到蓝宇股份营收、净利润增速，以及基本的产品销售单价呈下降趋势，要求公司结合数码喷印设备商与其竞争合作伙伴关系，说明公司面临的行业竞争环境变化，公司与主要数码喷印设备商合作模式变动情况，还有是不是存在主要客户流失、产品被替代的风险；说明业绩增长是否具有可持续性，未来业绩是不是真的存在大幅变动风险。

　　另外，拟登陆北交所的无锡鼎邦主要是做炼油、化工专用换热设备的研发、设计、生产和销售，基本的产品为定制化的炼油、化工专用换热设备，包括换热器和空冷器两大类别。上会期间，交易所着重关注其业绩、毛利率波动的合理性、收入确认准确性、实际控制人股权是否清晰等问题。业绩方面，2020-2023年前三季度，无锡鼎邦分别实现盈利收入2.88亿元、3.1亿元、3.67亿元、3.15亿元；归母净利润分别为0.15亿元、0.2亿元、0.4亿元和0.34亿元。

　　同样向北交所发起冲刺的金则利，是一家主要是做耐蚀软磁合金、耐热钢、高温合金等特种合金产品的研发、生产、销售的高新技术企业。公司曾于11月3日接受审议，录得“暂缓审议”结果。本次上会，交易所着重关注其经营业绩情况。财务多个方面数据显示，2023年前三季度，金则利实现盈利收入1.75亿元，同比下滑14.76%；归母净利润0.17亿元，同比下滑30.87%。

　　据京沪深交易所披露，下周暂有1家企业上会，港迪技术将于2024年1月5日迎接创业板IPO“大考”。

　　招股书显示，港迪技术专注于工业自动化领域产品研制、生产与销售，是国家级专精特新“小巨人”企业。其产品最重要的包含自动化驱动产品、智能操控系统，以及管理系统软件。

　　业绩方面，2020-2023年前三季度，公司分别实现盈利收入2.43亿元、4.29亿元、5.07亿元和3.44亿元；归母净利润分别为0.47亿元、0.62亿元、0.77亿元和0.31亿元，均呈稳步增长。

　　分产品来看，港迪技术的自动化驱动产品、智能操控系统贡献营收占比超9成。与此同时，公司客户也较为集中，前五大客户贡献营收占比近5成，包括中国船舶、中国铁路、港迪电气、中国交建等大型设备制造厂商。

　　此次IPO，港迪技术拟募集资金6.56亿元，分别用于港迪技术生产制造基地建设项目、港迪技术研发中心建设项目、港迪智能研发中心建设项目、全国销服运营中心建设项目、补充流动资金。

　　IPO排队企业情况方面，本周沪深京交易所新增21家新受理企业，其中北交所新增13家新受理企业，分别为双达股份、温多利、盛富莱、胜业电气、天盛股份、护航科技、晶阳机电、弘森药业、天演维真、中诚咨询、晶华光学、瑞克科技、公元新能。

　　较受关注的为晶华光学，该公司为“北交所深改19条”发布后首家二次挂牌新三板的拟北交所上市公司，免于“挂牌满12个月”的要求，公司于9月27日申请新三板挂牌，于11月30日正式登陆新三板。紧接着，12月28日，晶华光学北交所IPO申请获受理，堪称“闪电速度”。

　　同时，又一家光伏企业向北交所发起冲刺。招股书显示，公元新能主要是做太阳能光伏系列新产品和新能源领域节能环保产品的研发、生产及销售，公司产品大多数都用在光伏发电、庭院美化、智能家居、移动储能等场景。

　　10月份以来，沪深交易所连续两个月无企业IPO获受理，临近年关，沪深交易所“零申报”的局面也被打破。本周沪市主板新增1家新受理企业，为五新科技；深市主板新增2家新受理企业，分别为瑞立科密、金鸿新材；另外，2家企业拟冲刺创业板，为赛尔股份、思索技术；3家企业拟冲刺科创板，分别为垦拓流体、国宏工具、和美精艺。

　　IPO撤回情况方面，本周13家企业因主动撤回申报材料IPO终止。其中，天箭惯性、华脉泰科原拟冲刺科创板；爱贝科、冠优达、湃肽生物、黔通智联、规划总院、思睦瑞科原拟登陆创业板；伯特利、正佳股份、华智股份、德馨食品原计划登陆深市主板；长信化学原拟登陆沪市主板。

　　其中，湃肽生物、思睦瑞科均来自CXO赛道。湃肽生物主要是做多肽产品的研发、生产、销售及相关服务，公司自研的多肽原料药/高级医药中间体，供应亮丙瑞林、司美格鲁肽、利拉鲁肽、利那洛肽等诸多知名品种。思睦瑞科是一家临床CRO公司，主要面向疫苗、慢性病、传染病等疾病领域。两家公司分别原拟募资12.5亿元、6.5亿元。

　　另外，本周又一家“衣食住”企业撤回上市申请。德馨食品原拟于深交所IPO募资9亿元，用于扩大产能、研发中心建设、补充流动资金。公司基本的产品包括果蔬汁饮料浓浆、植物蛋白饮料浓浆、NFC茶汤等系列饮品浓浆；咖啡调味糖浆、黑糖糖浆、竹蔗冰糖浆、零卡糖浆等系列风味糖浆；以及饼干碎、寒天晶球、果冻等系列饮品小料，下游客户包括百胜中国、麦当劳、星巴克、瑞幸咖啡、蜜雪冰城等知名企业。

　　据Wind数据披露，2023年最后一周，A股市场共计上市5只新股，按上市时间顺序依次分别为国际复材、鼎龙科技、莱赛激光、辰奕智能和达利凯普，5只新股的平均首发价格为16.92元/股，上市首日平均涨幅137.82%，首发累计募资41.33亿元。

　　从发行数据上看，辰奕智能的发行价最高，为48.94元/股，其次是鼎龙科技，发行价为16.8元/股，国际复材的发行价最低，为2.66元/股。市盈率方面，辰奕智能、鼎龙科技和达利凯普的发行市盈率均超20倍，分别为26.5倍、26.37倍和20.99倍，国际复材的发行市盈率最低，为10.21倍。

　　其中，12月29日上市的创业板新股达利凯普首日涨幅最高，该股发行价为8.9元/股，开盘大涨237.08%，盘中一度涨超270%，最高价33元/股，截至收盘，股价报28.99元/股，涨幅225.73%。若按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）可赚约1.21万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1万元。

　　公开资料显示，达利凯普的主营业务为射频微波瓷介电容器的研发、制造及销售，主要产品包含射频微波多层瓷介电容器（射频微波MLCC）及射频微波单层瓷介电容器（射频微波SLCC）等，广泛应用于民用工业类产品和军工产品的射频微波电路之中。

　　业绩方面，2020年至2022年以及2023年上半年，达利凯普实现营业收入分别为2.16亿元、3.54亿元、4.77亿元和2.17亿元；同期归母净利润分别为4906.96万元、1.14亿元、1.77亿元和8376.46万元。

　　上市首日，辰奕智能以80元/股的价格开盘，较发行价上涨63.47%，盘中一度拉升至95.88元/股，随后涨幅有所回落，最终收涨63.32%，报79.93元/股。若按盘中最高价计算，投资者中一签可赚约2.35万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1.55万元。

　　据招股书介绍，辰奕智能主要从事智能遥控器和智能产品的设计、研发、生产及销售，为国内外客户提供产品原型设计、电子电路设计、嵌入式软件和硬件开发集成为一体的智能遥控器综合解决方案，产品主要应用于家电及智能家居行业。

　　2020年至2023年上半年，辰奕智能的营收分别为4.54亿元、6.22亿元、7.45亿元和3.15亿元；同期归母净利润分别为6057.36万元、6689.53万元、8864.35万元和4160.55万元。报告期各期，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为52.56%、54.13%、53.53%和67.9%。

　　另外，国际复材、鼎龙科技、莱赛激光3只新股上市首日分别收涨148.87%、79.05%和172.12%。

　　资料显示，国际复材致力于玻璃纤维及其制品研发、生产、销售，公司主要产品为玻璃纤维及其制品。鼎龙科技专业从事精细化学品研发、生产和销售，公司主要产品按下游应用领域可分为染发剂原料、特种工程材料单体、植保材料等。莱赛激光专注于激光测量与智能定位领域产品的研发、生产和销售，是激光测量与智能定位应用领域整体解决方案提供商。

　　据Wind数据披露，下周将有3只新股迎来申购期，西典新能、雪祺电气将于2024年1月2日申购，云星宇将于1月3日申购。

　　截至目前，西典新能、雪祺电气和云星宇均已披露IPO发行价格，分别为29.02元/股、15.38元/股和4.63元/股，发行市盈率分别为30.55倍、22.53倍和22.11倍。

　　西典新能主营业务为电连接产品的研发、设计、生产和销售，主要产品有电池连接系统和复合母排。

　　2020年至2023年上半年，西典新能营收分别为2.5亿元、8.22亿元、15.93亿元和8.55亿元；归母净利润分别为2236.14万元、8034.19万元、1.55亿元和8696.89万元。据招股书披露，宁德时代为西典新能自2020年以来的第一大客户，2020年至2022年，西典新能对宁德时代及其下属企业销售收入占营收的比例分别为29.57%、69.1%和74.42%。

　　值得一提的是，西典新能发行公告显示，按本次发行价格29.02元/股和4040万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计公司募集资金总额为11.72亿元，较原计划多出约3亿元。

　　雪祺电气主要是做冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务，为国内外品牌商提供容 积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品。2020年至2023年上半年，公司分别实现营收16.14亿元、20.72亿元、19.27亿元和10.66亿元；归母净利润分别为417.15万元、8180.2万元、1亿元和5339.26万元。

　　云星宇是一家智慧交通综合服务商，主营业务包括智慧交通系统集成业务、智慧交通技术服务业务和商品销售及其他业务。2020年至2023年上半年，公司营收分别为24.72亿元、27.55亿元、23.97亿元、12.67亿元；归母净利润分别为1.07亿元、1.1亿元、9858.9万元和5854.86万元。

　　目前，艾罗能源、捷众科技和博隆技术3家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

　　本周，暂有1家企业递表港交所，为安徽海螺；贝克微（、优必选（09880.HK）2只新股在港交所上市。

　　据招股书介绍，安徽海螺是全球唯一一家覆盖水泥外加剂及混凝土外加剂全产业链，集研发、生产、销售及技术支持于一体的精细化工新材料供货商，主要在中国销售水泥外加剂及混凝土外加剂以及其相关过程中间体，即醇胺产品、聚醚单体及聚羧酸母液，公司产品主要使用在于水泥及混凝土生产工艺。

　　财务方面，2020年至2022年以及2023年上半年，安徽海螺的收入分别约为13.02亿元、15.38亿元、18.4亿元和10.36亿元；期内溢利分别约为1.42亿元、1.27亿元、9240万元以及4770万元。

　　贝克微、优必选分别于12月28日、12月29日登陆港交所。上市首日，贝克微开盘破发，报25.05港元/股，较发行价下跌8.8%，截至收盘，股价报22.7港元/股，跌幅17.36%。“人形机器人第一股”优必选上市首日开盘价为89.9港元/股，开盘后股价一度冲高至93.45港元/股，最终收涨0.94%，报90.85港元/股，总市值379.62亿港元。

　　速腾聚创是一家激光雷达和感知解决方案提供商，以围绕芯片驱动的激光雷达硬件为基础，同时布局人工智能感知软件技术形成解决方案。若成功在港交所挂牌上市，速腾聚创将成为“中国智驾感知系统第一股”。

　　招股书披露，截至2023年6月30日，速腾聚创的激光雷达产品已被全球最畅销汽车整车厂（按2020至2022年销量计）及按中国前十大汽车整车厂（按2022年销量计）中的九家选用，包括中国最大的汽车整车厂及全球最大的新能源汽车整车厂。

　　根据高工智能，2023年1-9月，中国市场乘用车前装标配激光雷达交付量超过30万颗，禾赛科技份额为37.48%，排名全国第一；图达通、速腾聚创、华为所占份额分别为30.56%、17.82%、10.81%。

　　2020年至2023年上半年，速腾聚创的营收分别约为1.71亿元、3.31亿元、5.3亿元和3.29亿元；期内净亏损分别约为2.21亿元、16.55亿元、20.86亿元和7.68亿元。