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　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于近期收到上海证券交易所下发的《关于苏博特2023年年度报告的信息公开披露监管工作函》（上证公函【2024】0644号）（以下简称“工作函”），现就《工作函》中有关问题回复如下：

　　1、关于经营业绩。年报显示，公司2023年实现营业收入35.82亿元，同比下降3.58%，归属于上市公司股东的净利润1.6亿元，同比下降44.32%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1.46 亿元，同比下降 43.87%,年报称主要为产品销量下降带来的收入及毛利下降。公司本期外加剂材料、技术服务、别的业务的销售占比分别为74.58%、21.19%和4.22%。其中，外加剂业务毛利率为 30.88%，比上年增长 0.28 个百分点，技术服务毛利率 51.35%，比上年增加1.02个百分点，别的业务毛利率为26.2%，比上年减少3.12个百分点。公司本期毛利为12.57亿元，比上期减少0.17亿元。公司本期销售费用、管理费用合计6.79亿元，同比增长8.43%，销售费用连续3年持续增长，管理费用连续5年持续增长。

　　请公司：（1）分业务板块补充披露公司主要经营产品价格、销量、原材料价格、所处行业情况上下游供需变化、在手订单等，进一步分析在公司主要产品毛利率上涨情况下，本期净利润下滑幅度远大于营业收入下滑幅度的主要原因；（3）结合公司在职员工数量变化、工资水平、业务拓展所需支出等情况，说明销售费用、管理费用持续增长的原因与合理性；（4）结合行业变化趋势、核心竞争力、市场占有率、客户稳定性、费用控制等，说明公司就改善经营业绩、增强投资者回报所采取的针对性措施。

　　（一）分业务板块补充披露公司主要营业产品价格、销量、原材料价格、成本费用的变化及原因；和成本变动、产销量变动情况。

　　公司业务分为外加剂板块、技术服务板块及其他业务板块。公司报告期外加剂板块、技术服务板块、其他业务板块占营收的比例分别为 74.58%、21.19%和4.22%，其中外加剂板块、技术服务板块合计占营收的比例为95.78%。

　　技术服务板块系子公司江苏省建筑工程质量检测中心有限公司的主营业务，具体为建筑材料、建筑装饰装修材料和建设工程质量的检测。其收入确认原则为：公司根据合同约定，结合检测进度及客户项目进度，将检测报告交付给客户， 通常以报告交付时间作为收入确认的时点，检测业务成本主要构成为人工成本。报告期收入成本情况如下：

　　（二）结合前述情况及所处行业情况上下游供需变化、在手订单等，进一步分析在公司基本的产品毛利率上涨情况下，本期净利润下滑幅度远大于营业收入下滑幅度的根本原因。

　　报告期毛利额同比下降1.29%、公司销售费用同比增长3.89%，管理费用同比增长14.61%，信用减值损失同比增长478.32%，归属于上市公司股东的净利润下降幅度较大主要系销售收入下降毛利减少及信用减值增加、销售费用及管理费用增加所致。

　　2023年度信用减值损失较2022年度增加5,604.63万元。信用减值损失增加主要系应收账款坏账准备增加所致，应收账款账龄在2至3年、3年以上的应收账款余额分别为1.56亿元、0.68亿元，分别同比增长50.76%、95.07%，另单项计提新增3,014.11万元；导致2023年度应收账款坏账准备同比增加6,611.39万元。

　　2023年度销售及管理费用较2022年度增加5,288.47万元。销售及管理费用的增加主要系公司为充分调动员工市场开拓积极性，巩固市场占有率，加强员工激励，以及商务差旅活动增加所致。截至2023年12月31日，公司在手订单数量同比有所增长。

　　（三）结合公司在职员工数量变化、工资水平、业务拓展所需支出等情况，说明销售费用、管理费用持续增长的原因与合理性

　　（四）结合行业变化趋势、核心竞争力、市场占有率、客户稳定性、费用控制等，说明公司就改善经营业绩、增强投资者回报所采取的针对性措施。

　　混凝土外加剂下游为房地产、基建工程等商品混凝土使用企业。近年来，受房地产行业景气度下降等因素的影响，混凝土外加剂市场需求整体呈现收缩态势。

　　同时，在国家适度超前开展基础设施建设的政策背景下，基建工程领域的需求出现回升。外加剂市场表现出一定程度的结构性分化趋势。

　　公司为混凝土外加剂领域的龙头企业，拥有缪昌文院士、刘加平院士领衔的一流科研团队，及“高性能土木工程材料国家重点实验室”、“国家认定企业技术中心”等科研平台，技术研发实力雄厚，具有业内独特的科研与品牌优势。

　　公司的技术与产品应用在港珠澳大桥、川藏铁路、田湾核电、深中通道、杭州湾跨海大桥、雅万高铁、坦桑尼亚首都机场等一大批国内外重点工程中。2024年1月，公司重大基础设施工程材料创新团队荣获中央、国务院颁发的“国家卓越工程师团队称号”。

　　公司在中国混凝土外加剂企业综合十强和聚羧酸系减水剂企业十强评比中，2014年-2024年连续多年排名第一，入选工信部“制造业单项冠军示范企业”，市场占有率在行业内处于领先地位。公司的主要客户包括中国交通建设股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国建材集团有限公司、中国铁建股份有限公司、中国建筑股份有限公司、中国核工业集团有限公司、中国电力建设集团有限公司等，主要客户群体相对稳定且规模较大，资信良好。公司与上述主要客户建立了战略合作关系，多年来持续为相关客户提供优质的产品与良好的技术服务。

　　1、聚焦主业，节本增效，促进高质量发展。公司将继续做大做强主营外加剂业务，抓住基建领域适度超前建设的机遇，充分发挥公司基建工程领域的市场竞争优势，不断扩大市场份额。公司正在参与及供应的重大基建工程项目包括川相关战略客户的业务合作，保障项目建设的同时积极开拓新的业务机会。公司将充分贯彻全面预算的管理模式，坚持节本增效的思路，严抓预算管理关口，细化成本管控，加强费用控制，不断改善利润水平。

　　2、控费用，改善经营质量。公司将加强绩效考核，通过优化考核方案，在保持市场竞争力的同时，合理控制薪酬费用水平。公司将加强销售费用的审核与监督，根据市场推广方案审批营销费用，严控非必要支出，确保相关费用的必要性与合理性。在销售回款方面，公司将加强过程回款的管控力度，在销售过程中及时跟踪客户与应收账款的情况，加强与重点客户的沟通，制定相应的回款计划，并由主要销售负责人组成专项工作组，对账龄较长的应收账款进行专项梳理和清欠，对于部分重点应收款项，通过法律手段加大追款力度。同时，公司还将积极跟踪宏观政策动态与行业经营变化，充分识别相关风险，顺应市场趋势，及时调整经营策略，不断提升经营质量。

　　3、深化技术研发，以创新驱动发展。公司依托“双院士”领衔的科研团队和国家级科研平台，在土木工程材料领域不断研发创新，缔造卓越产品，引领建筑材料的技术进步与发展，并通过抗裂、防渗、阻锈等工程技术的综合应用，提高混凝土寿命，降低水泥用量，减少碳排放，为建筑领域的节能减排、绿色低碳贡献力量。公司围绕绿色节能打造核心竞争力，通过技术创新打造新的增长极。

　　4、加强与股东利益共享约束，稳步增强投资者回报。公司建立了与经营业绩挂钩的管理层考核与薪酬体系，以经营绩效及价值创造作为薪酬分配的核心原则，并实施了覆盖主要骨干员工的股权激励计划，将公司业绩作为行权的主要目标，把经营成果与员工回报进行绑定，激励管理层与全体员工为争取良好的经营效益而努力奋斗。公司自上市以来，保持了良好的分红回报水平，2021 年度、2022年度和2023年度分红金额占当期归母净利润的比率分别为28.40%、43.79%和 40.47%。公司将继续保持稳健的分红水平，并在与经营业绩匹配的情况下稳步增强投资回报，积极响应“提质增效重回报”的倡议，不断提升投资者的获得感。

　　2、关于应收账款。年报显示，报告期末公司应收账款账面价值27.4亿元，61.21%、72.92%、76.49%，持续上升；应收账款账面余额30.39亿元，其中账龄在2至3年、3年以上的应收账款余额分别为1.56亿元、0.68亿元，分别同比增长50.76%、95.07%。报告期内新增坏账准备6611.39万元，其中按单项计提新增3014.11万元，按账龄组合计提新增3597.28万元。报告期末，应收账款坏账准备余额达到2.99亿元，同比增长28.87%。

　　请公司：（1）补充披露近三年主要客户及变动情况、关联关系、获取订单时间、对应应收账款余额及期后回款情况，结合行业特点、赊销政策、结算模式和同行业可比公司相关情况等，说明公司应收账款规模较大且占营业收入比重持续上升的原因；（2）结合公司相关客户资信情况、同行业公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期内长账龄应收账款同比大幅增长的原因、相关应收账款的坏账计提是否充分；（3）报告期内按单项计提坏账准备涉及的具体客户、交易内容、关联关系,结合交易对方的资信情况、原定结算安排和公司已采取或拟采取的催款措施，说明本期对相关客户全额计提坏账准备的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

　　（一）补充披露近三年主要客户及变动情况、关联关系、获取订单时间、对应应收账款余额及期后回款情况，结合行业特点、赊销政策、结算模式和同行业可比公司相关情况等，说明公司应收账款规模较大且占营业收入比重持续上升的原因

　　公司客户主要为商品混凝土生产企业和大型基础设施（如铁路、公路、水利、核电等）建筑施工企业。在我国，铁路、公路、水利、核电等大型基础设施建筑施工，通常由大型国有控股上市公司（如中国铁建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国交通建设股份有限公司、中国建材集团有限公司、中国核工业集团有限公司等）负责承建；公司近三年主要客户未发生重大变化；公司通过招投标、商务谈判获取业务，后与客户签订协议，客户根据自身需求给公司下达订单。

　　3、公司的行业特点、赊销政策、结算模式和同行业可比公司相关情况 （1）公司行业特点

　　公司外加剂板块主要产品为混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料，主要应用于基础设施建设等领域，主要采用直销模式进行销售。

　　公司产品生产属于以销定产的订单式生产，根据客户对混凝土性能要求而定制混凝土外加剂产品。公司技术服务板块主要系建筑材料、建筑装饰装修用到的材料检验检测和建设工程质量检测，销售模式以自主承接为主，接受委托后提供检测服务并出具报告。

　　公司基于强化信用管理、防范信用风险的考虑，针对客户信用风险控制制定了《客户信用管理制度》，在售前、售中和售后对客户资信状况进行持续调查跟踪，评定客户信用等级，并对违约客户进行处理。报告期内公司信用政策未发生重大变化。信用政策具体如下：

　　售前，销售人员需对目标客户进行资信调查并建立客户资信档案；公司依据客户性质、业务规模、经营及资产状况对客户进行信用等级评价并授信。

　　售中，公司根据客户信用评级和近期的销售回款情况对客户进行授信评估，对于实际经营、付款及回款均正常的客户继续正常发货，对于超出授信范围的客户，除销售部门及时催款并要求客户提供担保或其他保障措施外，还采取减少或停止发货等辅助措施，以保障公司资金安全。

　　售后，对于经协商后不愿做出限期回款承诺，或在承诺限期内未按照承诺付款的客户，为了保障应收账款安全，将采取向法院提起诉讼，冻结查封客户资产等保全措施。

　　公司结算以银行转账、票据及供应链票据（应收债权凭证）作为结算方式，随着市场环境的变化，2023 年度公司减少了商业承兑汇票的结算，增加了供应链票据结算的方式，由于应收债权凭证在应收账款中列示，导致在营业收入下降的情况下应收账款余额及其占据营业收入的比例持续上升，报告期应收账款构成如下：

　　如上所述，由于公司基于市场行情，增加了供应链票据 （应收债权凭证）的结算，导致 2023 年 12 月 31 日应收账款余额较 2022 年 12 月 31 日余额增加3.32%，考虑剔除应收债权凭证对应收账款余额的影响，则剔除应收债权凭证的应收账款余额同期比较下降1.77%。因此应收账款余额较上期增加系因为企业的结算模式发生变化所致。剔除应收债权凭证的应收账款占营业收入比例本期末较上期增加了 1.87%，这是因为市场宏观环境变化，导致部分客户项目周期延长，公司对此部分客户协商延长账期，导致本期账龄在2至3年、3年以上的应收账款余额分别为1.56亿元、0.68亿元，分别同比增长50.76%、95.07%。

　　同行业上市公司应收账款余额及其占营业收入的比例均较高，具体情况如下表所示：

　　如上所述，公司应收账款余额较大且略有增长，主要系受宏观经济的影响，同行业应收账款、应收票据及应收款项融资占营业收入比例均呈上升趋势，公司应收账款、应收票据及应收款项融资占营业收入比例低于同行业上市公司均值水平，符合行业特点。

　　(二)结合公司相关客户资信情况、同行业公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期内长账龄应收账款同比大幅度增长的原因、相关应收账款的坏账计提是否充分

　　公司客户主要为商品混凝土生产企业和大型基础设施（如铁路、公路、水利、核电等）建筑施工公司。在我国，铁路、公路、水利、核电等大型基础设施建筑施工，通常由大型国有控股上市公司（如中国铁建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国交通建设股份有限公司、中国建筑股份有限公司等），主要客户资金雄厚，信誉度较高。

　　单项评估信用风险的金 融资产，始终按照相当 于存续期内预期信用损 失的金额计量损失准 备。

　　对于存在客观证据说明 存在减值，以及其他适 用于单项评估的应收账 款单独进行减值测试， 确认预期信用损失，计 提单项减值准备。

　　将存在减值迹象的应收 账款并已提起诉讼的应 收款项，确定为信用风 险自初始确认后显著增 加的应收账款并单项评 估预期信用风险损失， 按照该应收账款的账面 金额与预期能收到的现 金流量现值的差额，确 定应收账款的预期信用 损失，计提坏账准备。

　　本公司对单项评估未发 生信用减值的金融资 产，基于其信用风险特 征，将其划分为不同组 合；根据以前年度与之 相同或相类似的、按账 龄段划分的具有类似信 用风险特征的应收账款 组合的预期信用损失为 基础，考虑前瞻性信 息，确定损失准备。

　　对于不存在减值客观证 据的应收账款，依据信 用风险特征将应收账款 划分为若干组合，在组 合基础上计算预期信用 损失。对于划分为组合 的应收账款，参考历史 信用损失经验，结合当 前状况以及对未来经济 状况的预测，编制应收 账款账龄与整个存续期 预期信用损失率对照 表，计算预期信用损 失。

　　对其他未单项测试的应 收账款，按照欠款人类 型和初始确认日期为共 同风险特征，对应收账 款进行分组并以组合为 基础考虑评估信用风险 是否明显地增加，确定预 期信用损失。对于划分 为组合的应收账款，本 公司参考历史信用损失 经验，结合当前状况以 及对未来经济情况的预 测，编制应收账款账龄 与整个存续期预期信用 损失率对照表，计算预 期信用损失。

　　确定组合的依据如下： 组合一：非合并报表范 围内客户 组合二：合并报表范围 关联方

　　信用风险特征组合的确 定依据： 组合一：账龄 组合二：合并范围内关 联方款项

　　报告期内，公司与可比上市公司在坏账准备计提政策上不存在重大差异。（未完）